dbzz.net 透析綠色GDP，把脈行業先機，經過了“十一五”高速發展起來的我國裝備制造業，在“十二”期間必將沿著節能環保和新能源的方向展開全面升級，進而延續行業的高增長景氣周期。國家大力發展戰略性新興產業相關扶植政策的推出，必將是相關上市公司股價的重大催化劑。
制冷產業鏈：節能環保的直接受益者。我國建筑能耗驚人，建造和使用建筑直接、間接消耗的能源占全社會總能耗45%以上，節能空間巨大。尤其是在使用過程中的制冷與取暖方式，在節能環保驅動下，將面臨一場革命，具有節能效果的變頻空調或綜合節能管理模式空調系統將逐步得到普及，地源熱泵、水源熱泵、海水熱泵等開始挑戰傳統的鍋爐取暖方式，余熱回收、水資源循環利用等也將會在未來的樓宇設計建造中得到充分考慮。在政策推動下，綜合能效管理將會逐漸得到企業的充分重視，余熱回收裝備和節能環保裝備等的巨大市場空間被迅速打開，于此同時，應運而生的合同能源管理這個新的商業模式，有望在中國大地上迅速發展壯大。鐵路裝備：交通運輸路上的節能環保使者。世界上60%的石油消耗在交通運輸領域，可見在建設低碳經濟、綠色GDP過程中，交通運輸領域的節能減排至關重要。相對于公路運輸和航空運輸，鐵路運輸在能耗、成本、二氧化碳排放等指標上都具有較大的優勢，因此，中國乃至全世界展開了一輪鐵路建設高潮，同時，也拉動了鐵路這種古老的運輸模式向電氣化、高速化的全面升級。在內需和出口的拉動下，我國鐵路裝備行業進入了一個前所未有的黃金發展期。中國南車和中國北車不但在本論全球范圍內的鐵路建設高潮中充分受益，還將在全國范圍內的城市軌道交通建設中充分受益，同時，也是發展風電等新能源和電動汽車的受益者。
重機行業：打開新能源裝備的新篇章。經過了”十一五”的高速增長之后，行業面臨著火電裝備和冶金軋制裝備等需求增速趨緩的壓力，但大力發展新能源產業打開了我國重機行業的新篇章。在水電、核電、風電、軍工、重型礦山等裝備需求高速增長及國產化水平大幅提高的拉動下，我國重機行業正在演繹一個超長景氣周期的故事。
風險因素與催化劑：圍繞著“十二五”規劃的制定，國家大力發展戰略性新興產業相關扶植政策的推出，必將是相關上市公司股價的重大催化劑。宏觀經濟波動影響的不確性和國家相關政策推行力度的不確定性是行業面臨的主要風險因素。
（來源：東方證券）
